msueconВестник Московского университета. Серия 6. ЭкономикаLomonosov Economics Journal0130-0105MSUPRESS10.38050/01300105202112msuecon-623Research ArticleЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯECONOMIC THEORYПоказатели, критерии и методика оценки уровня баланса институциональных интересов предприятий и коммерческих банков на разных уровнях развития экономикиIndices, criteria and methods to evaluate institutional interests of enterprises and commercial banks at different levels of economic developmenthttps://orcid.org/0000-0002-1743-1347ШагеевД. А.ShageevD. A.

Шагеев Денис Анатольевич — кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономики и управления

Челябинск

Moscow

denisshageev@yandex.ruhttps://orcid.org/0000-0003-2272-3392КирилловаО. С.KirillovaO. S.

Кириллова Ольга Сергеевна — аспирант, старший преподаватель кафедры экономики и управления

Челябинск

Moscow

diol05@list.ruМеждународный институт дизайна и сервисаРоссияInternational Institute of Design and ServiceRussian Federation202126042021012657Copyright © Шагеев Д.А., Кириллова О.С., 20212021Шагеев Д.А., Кириллова О.С.Shageev D.A., Kirillova O.S.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://msuecon.elpub.ru/jour/article/view/623

Развитие конкуренции в производственно-банковском секторе экономики, финансовых рынков, государственного управления на основе цифровых и других инновационных технологий в XXI в. сопряжено с явлением дисбаланса институциональных интересов разных субъектов, в том числе банков и предприятий. В статье предлагаются показатели, критерии и методика, позволяющие оценить этот дисбаланс, а в дальнейшем будут опубликованы и методы, которые позволят гармонизировать институциональные интересы последних двух субъектов для повышения эффективности их деятельности на основании этих оценок. Углубленный анализ трудов отечественных и зарубежных ученых позволил сформулировать семь новых терминов для развития науки институциональная экономика: «институциональный интерес» (ИИ); «дисбаланс и баланс институциональных интересов» (ДИИ и БИИ); «показатель институциональных интересов» (ПИИ); «критерий институциональных интересов» (КИИ); «уровень баланса и дисбаланса институциональных интересов» (УБИИ и УДИИ); «резерв роста уровня баланса и дисбаланса институциональных интересов» (РРУБИИ и РРУДИИ). Это стало теоретическим основанием для разработки новой методики и позволило предложить новую научную категорию «супермаркет показателей институциональных интересов» (СПИИ). СПИИ представлен в виде многоуровневой таблицы, состоящей из более чем 425 показателей, на основе которых рассчитываются КИИ. УБИИ (УДИИ) предложено измерять через функцию принадлежности по шкале Е. Харрингтона при помощи нечетких ПИИ разных форм. Изложение завершающих положений методики и результаты ее апробации будут опубликованы в следующих статьях авторов.

Competition development in production and banking sector of the economy, financial markets, and public administration based on digital and other innovative technologies in XXI century is associated with a disbalance in institutional interests of various entities, including banks and enterprises. The article offers indicators, criteria and methods to assess this imbalance. Further, the authors intend to report the methods that will allow to harmonize the institutional interests of the latter two subjects to enhance their efficiency on the basis of these assessments. In-depth analysis of the studies in Russia and abroad allows us to identify seven new terms for the development of institutional economics: “institutional interest” (II); “imbalance and balance of institutional interests” (III and BII); “index of intuitional interests” (III); “criterion of institutional interests” (CII);”balance and imbalance level of institutional interests“(BLII and ILII); “potential growth balance and imbalance level of institutional interests” (PGBLII and PGBILII)”. This provided a theoretical foundation to develop a new method and propose a new scientific category “supermarket of indices of institutional interests” (SIII). SIII is represented as a multi-level table including more than 425 indices on the basis of which CII is calculated. BLII (ILII) is offered to be measured through membership function according to Harrington scale using fuzzy III of different forms. Final assumptions of the method and its testing will be reported in further publications of the authors.

институциональные интересыоценка институциональных интересовбаланс интересовдисбаланс интересовнечеткие множествакоммерческие банкипредприятияinstitutional interestsassessment of institutional interestsbalance of interestsimbalance of interestsfuzzy setscommercial banksenterprisesReferencesАлабугин, А.А., & Шагеев, Д.А. (2014). Управление развитием промышленного предприятия по показателям дисбаланса межгрупповых и организационных интересов: теория и практика. Челябинск РБИУ.Alabugin, A.A., & Shageev, D.A. (2014) Management of development of the industrial enterprise for indicators of an imbalance of intergroup and organizational interests: theory and practice. Chelyabinsk RBIU.Антонюк, В. С., Данилова, И.В., Мительман, С.А., & Буликеева, А. Ж. (2015). Управление социальной инфраструктурой регионов в системе инструментов повышения качества жизни населения регионов. Экономика региона, 3(43), 53–66.Antonyuk, V. S., Danilova, I. V., Mitel’man, S.A., & Bulikeeva, A.ZH. (2015). Management of the social infrastructure of the regions in the system of tools for improving the quality of life of the population of the regions. Economy of Region, 3(43), 53–66.Арсланова, Х. Д. (2017). Институциональная устойчивость социально-экономической системы региона (развитие институтов согласования). Региональные проблемы преобразования экономики, 7(81), 18–24.Arslanova, H. D. (2017). Instutsionalny stability of a social and economic system of the region (development of institutes of coordination). Regional Problems of Transformation of Economy, 7(81), 18–24.Аузан, А.А. (2019). Цифровая экономика как экономика: институциональные тренды. Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика, 6, 12–19.Auzan, A.A. (2019). Digital economy as an Economy: institutional trends. The Moscow University Economics Bulletin, 6, 12–19.Банк России. Сведения по кредитам в рублях, долларах США и евро в целом по Российской Федерации 2019. Дата обращения 15.12.2019, https://cbr.ru/statistics/pdko/int_rat/Bulatov, A. S. (2016). Russianeconomicmodel andmodernizationprospects. International trends, 4(47), 6–21.Булатов, А. С. (2016). Российская экономическая модель и перспективы модернизации. Международные процессы, 4(47), 6–21.Vasil’ev, I.I. (2018). The main directions of digital banking development, acting as financial stability in the development of modern banking technologies in the informatization of economic relations. Azimut nauchnyh issledovanij: ekonomika i upravlenie, 4(25), 63–65.Васильев, И. И. (2018). Основные направления развития цифрового банкинга, выступающие как финансовая стабильность в развитии современных банковских технологий в информатизации экономических отношений. Азимут научных исследований: экономика и управление, 4(25), 63–65.Vil’kin, E. (2017). Institutional changes as driver of transformation of economic systems. World of Changes, 1, 76–87.Вилькин, Е. (2017). Институциональные изменения как драйвер трансформации экономических систем. Мир перемен, 1, 76–87.Gorelov, N.A. (2019). Development of the information society: the digital economy. Urait.Горелов, Н.А. (2019). Развитие информационного общества: цифровая экономика. Юрайт.Zhura, S.E., Ershova, I. V., & Ikonnikova, O.A. (2018).Тheoretical aspects of functioning and interaction of formal and informal institutes in the context of development of territories. Questions of Economy and Right, 124, 58–63. DOI: 10.14451/2.124.58Жура, С. Е., Ершова, И.В., & Иконникова, О.А. (2018). Теоретические аспекты функционирования и взаимодействия формальных и неформальных институтов в контексте развития территорий. Вопросы экономики и права, 124, 58–63. DOI: 10.14451/2.124.58Zade, L.A. (1976). The concept of a linguistic variable and its application to approximate decisions. World.Заде, Л.А. (1976). Понятие лингвистической переменной и его применение к принятию приближенных решений. Мир.Zade, L.A., Loft, A., & Dezoer, CH.A. (1970). The theory of linear systems. State Space Method. Science.Заде, Л.А., Лофт, А., Дезоер, Ч.А. (1970). Теория линейных систем. Метод пространства состояний. Наука.Zvonova, E.A., & Kuznecov, A. V. (2016). Fundamental imbalances in the global financial architecture. Russian economic journal, 4, 19–31.Звонова, Е.А., & Кузнецов, А.В. (2016). Фундаментальные дисбалансы в мировой финансовой архитектуре. Российский экономический журнал, 4, 19–31.Zubkova, O. V., & Artemova, A. N. (2011). The problem of compliance with the indicators of operational management of the enterprise with its current strategy. Economic Analysis: Theory and Practice, 23(230), 23–33.Зубкова, О.В., & Артемова, А. Н. (2011). Проблема соответствия показателей оперативного управления предприятием его текущей стратегии. Экономический анализ: теория и практика, 23(230), 23–33.Rosstat. Information Society in the Russian Federation 2019. Retrieved January 23, 2020, from https://www.gks.ru/storage/mediabank/info-ob2019.pdfКазаков, Н. П., Бардулина, О. Е., & Якубовская, Н.А. (2019). Экологические механизмы дисбаланса экономической системы. Актуальные проблемы гуманитарных и социально-экономических наук, 6, 71–74.Kazakov, N. P., Bardulina, O. E., & YAkubovskaya, N.A. (2019). Environmental mechanisms of economic imbalance. Aktual'nye problemy gumanitarnyh i social'noekonomicheskih nauk, 6, 71–74.Кайгородцев, А.А. (2018). Роль банковской системы в социально-экономической модернизации Казахстана. Научное обозрение, 1, 10–14.Kajgorodcev, A.A. (2018). Role of the banking system in the socio-economic modernization of Kazakhstan. Science-review, 1, 10–14.Карасева, Л.А., Зинатулин, А. М., & Топалян, М. Р. (2018). Институционализация экономических интересов в социально-экономическом проектировании развития территорий. Проблемы развития территории, 1(93), 42–56.Karaseva, L.A., Zinatulin, A. M., & Topalyan, M. R. (2018). Institutionalization of economic interests in social and economic design of development of territories. Problems of Development of the Territory, 1(93), 42–56.Кардапольцев, К.В. (2017). Характеристика внутренних дисбалансов бизнес-процессов предприятия. Стратегический и инновационный менеджмент, 1, 1–6.Kardapol’cev, K. V. (2017). Characterization of internal imbalances in enterprise business processes. Strategic and innovative management, 1, 1–6.Кильметова, А. Р., & Носков, В.А. (2017). Глобальные дисбалансы в мировой экономике: причины и пути их преодоления. Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями, 1, 246–250.Kil’metova, A. R., & Noskov, V.A. (2017). Global imbalances in the world economy: the causes and ways to overcome them. Problemy sovershenstvovaniya organizacii proizvodstva i upravleniya promyshlennymi predpriyatiyami, 1, 246–250.Маковецкий, М.Ю., Рудаков, Д.В., & Воропаев, К.А. (2018). Актуальные проблемы развития Омского региона в контексте современных социально-экономических процессов в Российской Федерации. Омский научный вестник, серия общество, история, современность, 4, 94–97. DOI: 10.25206/2542-0488-2018-4-94-99Makoveckij, M. Y. U., Rudakov, D. V., & Voropaev, K.A. (2018). Topical problems of the development of the Omsk region in the context of modern socio-economic processes in the Russian Federation. Omskij nauchnyj vestnik, seriya obshchestvo, istoriya, sovremennost’, 4, 94–97. DOI: 10.25206/2542-0488-2018-4-94-99Мамий, Е.А. (2015). Управление процентной ставкой в коммерческих банках. Финансовая аналитика: проблемы и решения, 27, 42–53.Mamij, E.A. (2015). Interest rate management in commercial banks. Financial Analysis: Problems and Solutions, 27, 42–53.Мануйленко, В.В., & Куницын, И. И. (2017). Статистические и балльно-весовые методы оценки репутационных рисков коммерческих банков. Национальные интересы: приоритеты и безопасность, 1, 106 –118.Manujlenko, V. V., Kunicyn, I.I. (2017). Statistical and ballno-vesovyye methods for assessing the reputational risks of commercial banks. National Interests: Priorities and Security, 1, 106 –118.Михайлов, А. М., & Вишневер, В. Я. (2016). К вопросу о противоречиях экономических и институциональных интересов в условиях глобализации. Вопросы экономики и права, 101, 59–63.Mihajlov, A. M., Vishnever, V.YA. (2016). Оn the issue of contradictions of economic and institutional interests in the context of globalization. Economic and Law Issues, 101, 59–63.Михайлов, А. М. (2019). Реализация институциональных интересов в процессе банковской деятельности. Экономические науки,173, 17–21. DOI: 10.14451/1.173.17Mihajlov, A. M. (2019). Realization of institutional interests in the banking process. Economic sciences, 173, 17–21. DOI: 10.14451/1.173.17Мишин, А.Ю. (2018). Экономические и институциональные интересы и их роль в системе хозяйственных отношений. Экономические науки,169, 7–10. DOI: 10/114.1.0.1607.Mishin, A.Yu. (2018). Economic and institutional interests and their role in the system of the economic relations. Economic Sciences, 169, 7–10. DOI: 10.114/1.0.1607Новикова, Е.А. (2017). Пределы субъективных прав сторон по кредитному договору на отказ от предоставления и получения кредита. Вестник международного юридического института, 4(63), 78–85.Novikova, E.A. (2017). Limits of subjective rights of the parties under the loan agreement to refuse to provide and receive credit. Vestnik mezhdunarodnogo yuridicheskogo instituta, 4(63), 78–85.АО «Артинский завод». Дата обращения 11.12.2019, http://artiz.ru/JSC «Artinsky Zavod.» Retrieved December 11, 2019, from http://artiz.ru/Панюшкина, Е.В. (2017). Некоторые аспекты реализации экономических интересов в цифровой экономике. Социум и власть, 5(67), 101–105.Panyushkina, E. V. (2017). Some aspects of realization of economic interests in digital economy. Society and Power, 5(67), 101–105.Пищик, В. Я. (2018). Институциональные механизмы регулирования внешних дисбалансов в Европейском экономическом и валютном союзе. Экономика. Налоги. Право, 6, 131–142. DOI: 10.26794/1999-849X-2018-11-6-131-142Pishchik, V.YA. (2018). Institutional arrangements for managing external imbalances in the European Economic and Monetary Union. Economics. Taxes. Right, 6, 131–142. DOI: 10.26794/1999-849X-2018-11-6-131-142Путивцева, Н.В., Игрунова, С.В., & Мигаль, Л.В. (2015). Разработка программной поддержки принятия решений для выбора инвестиционных проектов. Научные ведомости Белгородского государственного университета. Серия: Экономика. Информатика, 1(198), 111–117.Putivceva, N. V., Igrunova, S. V., Migal’, L. V. (2015). Development of programmatic decision support for selection of investment projects. Nauchnye vedomosti Belgorodskogo gosudarstvennogo universiteta. Seriya: Ekonomika. Informatika, 1(198), 111–117.Росстат. Информационное общество в Российской Федерации 2019. Дата обращения 23.01.2020, https://www.gks.ru/storage/mediabank/info-ob2019.pdf .Ryzhik, A. V. (2014). Problems of research of institutional interests of Russian owners. Law and State: The Theory and Practice, 4, 147–152.Рыжик, А.В. (2014). Проблемы исследования институциональных интересов российских собственников. Право и государство: теория и практика, 4, 147–152.Bank of Russia. Data on loans in rubles, US dollars and euros as a whole for the Russian Federation 2019. Retrieved December 15, 2019, from https://cbr.ru/statistics/pdko/int_rat/Сомина, И.В. (2015). Концептуальные основы гармонизации инновационного развития экономических систем. Экономический вектор, 3(2), 9–13.Somina, I. V. (2015). Conceptual basis for harmonization of innovative development of economic systems. Economic vector, 3(2), 9–13.Татаркин, А. И., Даванков, А.Ю., Пряхин, Г.Н, Седов, В.В., и др. (2016). Управление сбалансированным развитием территориальных систем: вопросы теории и практики. Челябинск ЧелГУ.Ulyakina, N.A., Vasil’eva, A. G. (2017). Management of the commercial bank’s loan portfolio: methodological aspect. Chelyabinsk RBIU.Улякина, Н.А., Васильева, А. Г. (2017). Управление кредитным портфелем коммерческого банка: методологический аспект. РБИУ.Tatarkin A.I., Davankov A.Yu., Pryahin G. N., Sedov V. V., Shumakov A.Yu. (2016). Management of the balanced development of territorial systems: questions of the theory and practice. Chelyabinsk ChelGu.Усман, С. С. (2017). Методы оценки кредитоспособности предприятий, используемые российскими банками (на примере ООО НПФ «ПЕРМЬХИМПРОДУКТ»). Вестник ЮРГТУ, 6, 40–46.Usman, S. S. (2017). Methods of assessing the creditworthiness of enterprises used by Russian banks (using the example of PERMICHIMPRODUKT LLC). Vestnik YURGTU, 6, 40–46.Хайдукова, Е. С. (2016). Трансакционные издержки на примере контракта кредитования. Вестник Югорского государственного университета,4(43), 88–91.Hajdukova, E. S. (2016). Transaction Costs by Credit Contract Example. Vestnik Yugorskogo gosudarstvennogo universiteta, 4(43), 88–91.Центральные банки стран Европы. Дата обращения 09.02.2020, https://ru.investing.com/central–banks/europeEuropean central banks. Retrieved February 9, 2020, from https://ru.investing.com/central–banks/europeЦиплакова, Е. М. (2015). Функции управления коммерциализацией и показателей качества их применения по факторам согласования интересов производителей и потребителей. Наука и образование, 1, 94–96.Ciplakova, E. M. (2015). Functions of commercialization management and quality indicators of their application by factors of harmonization of interests of producers and consumers. Nauka i obrazovanie, 1, 94–96.Шагеев, Д.А., & Кириллова, О. С. (2019). Управление в контексте дисбаланса институциональных интересов в производственном и банковском секторе региональной экономики. Вестник ЮУрГУ. Серия «Экономика и менеджмент», 3(13), 46–59. DOI: 10.14529/em190305Shageev, D.A., & Kirillova, O. S. (2019). Governance in the context of institutional imbalances in the productive and banking sectors of the regional economy. Bulletin of the South Ural State University. Ser. Economics and Management, 3(13), 46–59. DOI: 10.14529/em190305Шаститко, А.Е. (2017). Проектируемые институты: теории и интересы. Журнал новой экономической ассоциации, 3(35), 177–184. DOI: 10.31737/2221-2264-2017-35-3-9Shastitko, A. E. (2017). Designed institutions: theories and interests. Zhournal Novoi Ekonomicheskoi Associacii, 3(35), 177–184. DOI: 10.31737/2221-2264-2017-35-3-9Швайба, Д. Н. (2018). Институциональные механизмы согласования интересов как условие обеспечения социально-экономической защищенности на микроуровне. Бюллетень науки и практики, 5(4), 361–369.Shvajba, D. N. (2018). Institutional mechanisms for harmonization of interests as a condition for ensuring social and economic protection at the micro level. Bulletin of science and practice, 5(4), 361–369.Юрьева, И.В. (2018). Трансакционные издержки при реализации кредитных отношений. Научный альманах, 4 (42), 191–194. DOI: 10.17117/na.2018.04.01.191Yur’eva, I. V. (2018). Transaction costs in the implementation of credit relations. Science almanac, 4(42), 191–194. DOI: 10.17117/na.2018.04.01.191Alraheb, T. H., Nicolas, Ch, & Tarazi, A. (2019). Institutional Environment and Bank Capital Ratios. Journal of Financial Stability, 43, 1–24. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2019.05.016Alraheb, T. H., Nicolas, Ch, & Tarazi, A. (2019). Institutional Environment and Bank Capital Ratios. Journal of Financial Stability, 43, 1–24. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2019.05.016Bellman R. E., & Zadeh L.A. (1970). Decision–Making in a Fuzzy Environment. Management Science, 4(7), 141–164.Bellman R. E., & Zadeh L.A. (1970). Decision–Making in a Fuzzy Environment. Management Science, 4(7), 141–164.Cacciolatti, L., Lee, S. H., & Molinero C. M. (2017). Clashing institutional interests in skills between government and industry: An analysis of demand for technical and soft skills of graduates in the UK. Journal of Technological Forecasting and Social Change, 6, 139–153. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2017.03.024Cacciolatti, L., Lee, S. H., & Molinero C. M. (2017). Clashing institutional interests in skills between government and industry: An analysis of demand for technical and soft skills of graduates in the UK. Journal of Technological Forecasting and Social Change, 6, 139–153. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2017.03.024Clo, S., & Fumagalli, E. (2019). The effect of price regulation on energy imbalances: A Difference in Differences design. Energy Economics, 81, 754–764. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2019.05.008Clo, S., & Fumagalli, E. (2019). The effect of price regulation on energy imbalances: A Difference in Differences design. Energy Economics, 81, 754–764. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2019.05.008Cox, E. (1999). The fuzzy systems handbook: A practitioner’s guide to building, using, maintaining fuzzy systems. AP professional.Cox, E. (1999). The fuzzy systems handbook: A practitioner’s guide to building, using, maintaining fuzzy systems. AP professional.Dhanani, A. (2019). Identity constructions in the annual reports of international development NGOs: Preserving institutional interests? Journal of Critical Perspectives on Accounting, 3(59), 1–31. https://doi.org/10.1016/j.cpa.2018.06.001Dhanani, A. (2019). Identity constructions in the annual reports of international development NGOs: Preserving institutional interests? Journal of Critical Perspectives on Accounting, 3(59), 1–31. https://doi.org/10.1016/j.cpa.2018.06.001Dutton, J., & Lockwood, M. (2017). Ideas, institutions and interests in the politics of cross-border electricity interconnection: Greenlink, Britain and Ireland. Journal of Energy Policy, 105, 375–385. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2017.03.001Dutton, J., & Lockwood, M. (2017). Ideas, institutions and interests in the politics of cross-border electricity interconnection: Greenlink, Britain and Ireland. Journal of Energy Policy, 105, 375–385. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2017.03.001Dzyuba, A. P., Baev, I.A., Solovieva, I.A., & Gitelman, L. M. (2018). Methodological approach to energy consumption management at industrial enterprises. Challenges and Solutions in the Russian Energy Sector Сер. “Innovation and Discovery in Russian Science and Engineering” Cham, 97–104.Dzyuba, A. P., Baev, I.A., Solovieva, I.A., & Gitelman, L. M. (2018). Methodological approach to energy consumption management at industrial enterprises. Challenges and Solutions in the Russian Energy Sector Сер. “Innovation and Discovery in Russian Science and Engineering” Cham, 97–104.Fuentelsaz, L., González, C., & Maicas, J. P. (2019). Formal institutions and opportunity entrepreneurship. The contingent role of informal institutions. BRQ Business Research Quarterly, 1(22), 5–24. https://doi.org/10.1016/j.brq.2018.06.002Fuentelsaz, L., González, C., & Maicas, J. P. (2019). Formal institutions and opportunity entrepreneurship. The contingent role of informal institutions. BRQ Business Research Quarterly, 1(22), 5–24. https://doi.org/10.1016/j.brq.2018.06.002Gaines, B. R., Zimmerman, H. J., & Zadeh, L.A. (1984). Fuzzy sets and decision analysis — a perspective. Fuzzy sets and decision analysis, 20, 3–8.Gaines, B. R., Zimmerman, H. J., & Zadeh, L.A. (1984). Fuzzy sets and decision analysis — a perspective. Fuzzy sets and decision analysis, 20, 3–8.García-Cabrera, A. M., Durán-Herrera, J. J., & Suárez-Ortega, S. M. (2019). Multinationals’ political activity for institutional change: Evidence from Spain during the international crisis of 2008. European Management Journal, 37, 541–551. https://doi.org/10.1016/j.emj.2019.02.001García-Cabrera, A. M., Durán-Herrera, J. J., & Suárez-Ortega, S. M. (2019). Multinationals’ political activity for institutional change: Evidence from Spain during the international crisis of 2008. European Management Journal, 37, 541–551. https://doi.org/10.1016/j.emj.2019.02.001Hotte, N., Kozak, R., & Wyatt, S. (2019). How institutions shape trust during collective action: A case study of forest governance on aida Gwaii. Journal of Forest Policy and Economics, 10(107), Article 1014921.Hotte, N., Kozak, R., & Wyatt, S. (2019). How institutions shape trust during collective action: A case study of forest governance on aida Gwaii. Journal of Forest Policy and Economics, 10(107), Article 1014921.Hughes, L., & Urpelainen, J. (2015). Interests, institutions, and climate policy: Explaining the choice of policy instruments for the energy sector. Journal of Environmental Science & Policy, 12(54), 52–63. https://doi.org/10.1016/j.envsci.2015.06.014Hughes, L., & Urpelainen, J. (2015). Interests, institutions, and climate policy: Explaining the choice of policy instruments for the energy sector. Journal of Environmental Science & Policy, 12(54), 52–63. https://doi.org/10.1016/j.envsci.2015.06.014Khan, M.A., Abdulahi, M.E., Liaqat, I., & Shah, S. S. (2019). Institutional quality and financial development: The United States perspective. Journal of Multinational Financial Management, 49, 67–80. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2019.01.001Khan, M.A., Abdulahi, M.E., Liaqat, I., & Shah, S. S. (2019). Institutional quality and financial development: The United States perspective. Journal of Multinational Financial Management, 49, 67–80. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2019.01.001Khudyakova, T.A., & Shmidt, A. V. (2017). Improving the efficiency of the enterprise’s activity based on the implementation of the controlling system. Proceedings of Strategic Management and its Support by Information Systems, 46–52.Khudyakova, T.A., & Shmidt, A. V. (2017). Improving the efficiency of the enterprise’s activity based on the implementation of the controlling system. Proceedings of Strategic Management and its Support by Information Systems, 46–52.Mertzanis, Ch., Basuony, M.A. K., & Mohamed, E. K. A. (2019). Social institutions, corporate governance and firm–performance in the MENA region. Research in International Business and Finance, 48, 75–96. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.12.005Mertzanis, Ch., Basuony, M.A. K., & Mohamed, E. K. A. (2019). Social institutions, corporate governance and firm–performance in the MENA region. Research in International Business and Finance, 48, 75–96. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.12.005Pelzer, P., Frenken, K., & Boon W. (2019). Institutional entrepreneurship in the platform economy: How Uber tried (and failed) to change the Dutch taxi law. Journal of Environmental Innovation and Societal Transitions, 33, 1–12. https://doi.org/10.1016/j.eist.2019.02.003Pelzer, P., Frenken, K., & Boon W. (2019). Institutional entrepreneurship in the platform economy: How Uber tried (and failed) to change the Dutch taxi law. Journal of Environmental Innovation and Societal Transitions, 33, 1–12. https://doi.org/10.1016/j.eist.2019.02.003Renckens, S., & Auld, G. (2019). Structure, path dependence, and adaptation: North– South imbalances in transnational private fisheries governance. Ecological Economics, 166, Article 106422. https://doi.org/10.1016/j.ecolecon.2019.106422Renckens, S., & Auld, G. (2019). Structure, path dependence, and adaptation: North– South imbalances in transnational private fisheries governance. Ecological Economics, 166, Article 106422. https://doi.org/10.1016/j.ecolecon.2019.106422Saxena, K., & Abhyankar, A. R. (2019). Agent based bilateral Trans active market for emerging distribution system considering imbalances. Sustainable Energy, Grids and Networks, 18, Article 100203.Saxena, K., & Abhyankar, A. R. (2019). Agent based bilateral Trans active market for emerging distribution system considering imbalances. Sustainable Energy, Grids and Networks, 18, Article 100203.Shen, F., Zhao, X., Li, Z., Li, K., & Meng, Z. (2019). A novel ensemble classification model based on neural networks and a classifier optimisation technique for imbalanced credit risk evaluation. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 526, Article 121073. https://doi.org/10.1016/j.physa.2019.121073Shen, F., Zhao, X., Li, Z., Li, K., & Meng, Z. (2019). A novel ensemble classification model based on neural networks and a classifier optimisation technique for imbalanced credit risk evaluation. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 526, Article 121073. https://doi.org/10.1016/j.physa.2019.121073Sun, J., Lang, J., Fujita, H., & Li, H. (2018). Imbalanced enterprise credit evaluation with DTE–SBD: Decision tree ensemble based on SMOTE and bagging with differentiated sampling rates. Information Sciences, 425, 76–91. https://doi.org/10.1016/j. ins.2017.10.017Sun, J., Lang, J., Fujita, H., & Li, H. (2018). Imbalanced enterprise credit evaluation with DTE–SBD: Decision tree ensemble based on SMOTE and bagging with differentiated sampling rates. Information Sciences, 425, 76–91. https://doi.org/10.1016/j. ins.2017.10.017Tian, X., Geng, Y., & Ulgiati, S. (2017). An emergy and decomposition assessment of China–Japan trade: Driving forces and environmental imbalance. Journal of Cleaner Production, 141, 359–369. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2016.09.124Tian, X., Geng, Y., & Ulgiati, S. (2017). An emergy and decomposition assessment of China–Japan trade: Driving forces and environmental imbalance. Journal of Cleaner Production, 141, 359–369. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2016.09.124Wang, G., Xu, M., Grant-Muller, S., & Gao, Z. (2020). Combination of tradable credit scheme and link capacity improvement to balance economic growth and environmental management in sustainable–oriented transport development: A bi-objective bi-level programming approach. Transportation Research Part A: Policy and Practice, 137, 459-471. https://doi.org/10.1016/j.tra.2018.10.031Wang, G., Xu, M., Grant-Muller, S., & Gao, Z. (2020). Combination of tradable credit scheme and link capacity improvement to balance economic growth and environmental management in sustainable–oriented transport development: A bi-objective bi-level programming approach. Transportation Research Part A: Policy and Practice, 137, 459-471. https://doi.org/10.1016/j.tra.2018.10.031Wong, M. L., Seng, K., & Wong, P. K. (2020). Cost-sensitive ensemble of stacked denoising autoencoders for class imbalance problems in business domain. Expert Systems with Applications, 141, Article 112918. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2019.112918Wong, M. L., Seng, K., & Wong, P. K. (2020). Cost-sensitive ensemble of stacked denoising autoencoders for class imbalance problems in business domain. Expert Systems with Applications, 141, Article 112918. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2019.112918Zadeh, L.A., Sanchez, E. (1987). Approximate reasoning in intelligent systems, decision and control Oxford etc. Pergamon press.Zadeh, L.A., Sanchez, E. (1987). Approximate reasoning in intelligent systems, decision and control Oxford etc. Pergamon press.Zadeh, L.A., Kacprzyk, J. (1992). Fuzzy Logic for the Management of Uncertainty. John Wiley & Sons Inc.Zadeh, L.A., Kacprzyk, J. (1992). Fuzzy Logic for the Management of Uncertainty. John Wiley & Sons Inc.Zadeh, L.A. (1975). Fuzzy Probabilities and Their Role in Decision Analysis. IFAC Proceedings, 1(15), 15–21.Zadeh, L.A. (1975). Fuzzy Probabilities and Their Role in Decision Analysis. IFAC Proceedings, 1(15), 15–21.Zadeh, L.A. (1965). Fuzzy sets. Information and Control, 3(8), 338–353.Zadeh, L.A. (1965). Fuzzy sets. Information and Control, 3(8), 338–353.Zadeh, L.A., Fu, K. S., Tanaka, K., Shimura, M. (1975). Fuzzy sets and their applications to Cognitive and Decision Processes. Academic Press.Zadeh, L.A., Fu, K. S., Tanaka, K., Shimura, M. (1975). Fuzzy sets and their applications to Cognitive and Decision Processes. Academic Press.Zadeh, L.A. (1999). Fuzzy sets as a basis for a theory of possibility. Fuzzy Sets and Systems, 100, 9–34.Zadeh, L.A. (1999). Fuzzy sets as a basis for a theory of possibility. Fuzzy Sets and Systems, 100, 9–34.Zadeh, L.A. (1999). Fuzzy theory systems: Techniques and applications. Acad. Press.Zadeh, L.A. (1999). Fuzzy theory systems: Techniques and applications. Acad. Press.Zadeh, L.A. (1975). The concept of a linguistic variable and its application to approximate reasoning — I. Information Sciences, 3(8), 199–249.Zadeh, L.A. (1975). The concept of a linguistic variable and its application to approximate reasoning — I. Information Sciences, 3(8), 199–249.Zadeh, L.A. (1975). The concept of a linguistic variable and its application to approximate reasoning — II. Information Sciences, 4(8), 301–357.Zadeh, L.A. (1975). The concept of a linguistic variable and its application to approximate reasoning — II. Information Sciences, 4(8), 301–357.Zadeh, L.A. (1975). The concept of a linguistic variable and its application to approximate reasoning — III. Information Sciences, 1(9), 43–80.Zadeh, L.A. (1975). The concept of a linguistic variable and its application to approximate reasoning — III. Information Sciences, 1(9), 43–80.Zadeh, L.A. (1983). The role of fuzzy logic in the management of uncertainty in expert systems. Fuzzy Sets and Systems, 1–3(11), 199–227.Zadeh, L.A. (1983). The role of fuzzy logic in the management of uncertainty in expert systems. Fuzzy Sets and Systems, 1–3(11), 199–227.Zalina, I., Azman, I., Kithuru, M.A., & Mohd, R. S. (2016).Association of Managers’ Political Interests towards Employees’ Feelings of Distributive Justice and Job Satisfaction in Performance Appraisal System. Journal of Procedia — Social and Behavioral Sciences, 6(224), 523–530. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2016.05.429Zalina, I., Azman, I., Kithuru, M.A., & Mohd, R. S. (2016).Association of Managers’ Political Interests towards Employees’ Feelings of Distributive Justice and Job Satisfaction in Performance Appraisal System. Journal of Procedia — Social and Behavioral Sciences, 6(224), 523–530. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2016.05.429

The authors declare that there are no conflicts of interest present.