msueconВестник Московского университета. Серия 6. ЭкономикаLomonosov Economics Journal0130-0105MSUPRESS10.38050/01300105202121msuecon-680Research ArticleМИРОВАЯ ЭКОНОМИКАWORLD ECONOMY STUDIESСланцевая революция в США и ее влияние на международные торговые потоки нефти и газа«Shale revolution» in the USA and its impact on the international trade flows of oil and gashttps://orcid.org/0000-0003-1729-903XПодобаЗ. С.PodobaZ. S.

Подоба Зоя Сергеевна — к.э.н., доцент, доцент Высшей школы сервиса и торговли, Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

Санкт-Петербург

St. Petersburg

zoyapodoba@gmail.comhttps://orcid.org/0000-0002-2602-767XЛавроваА. В.LavrovaA. V.

Лаврова Анастасия Владимировна — магистр экономики, специалист отдела по взаимодействию с органами федеральной власти

 

St. Petersburg

lavrovanastia@mail.ruСанкт-Петербургский политехнический университет Петра ВеликогоРоссияPeter the Great St. Petersburg Polytechnic UniversityRussian FederationGazprom EP International B. V.РоссияGazprom EP International B. V.Russian Federation20210306202112332Copyright © Подоба З.С., Лаврова А.В., 20212021Подоба З.С., Лаврова А.В.Podoba Z.S., Lavrova A.V.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://msuecon.elpub.ru/jour/article/view/680

 Статья посвящена определению вектора влияния сланцевой революции на миро- вые энергетические рынки на основе анализа динамики объемов и цен мировых рынков нефти и газа, а также внешней торговли энергоресурсами в США. Исследование включает многостороннюю оценку тенденций, сложившихся вследствие развития сланцевых технологий. Поступательное увеличение объемов добычи на сланцевых месторождениях позволило США в 2012 г. вернуть ведущую позицию в мире по объемам производства газа, а в 2014 г. — нефти, потеснив Россию и Саудовскую Аравию. США на данном этапе двигаются по курсу снижения энергозависимости от импортируемых ресурсов и наращивают экспорт углеводородов. Существенную поддержку американской сланцевой революции оказывают азиатские страны (Республика Корея, Япония, Китай и др.), предъявляя спрос на ее продукцию. В результате меняется привычная для ХХ в. схема функционирования мировых энергетических рынков, когда основные объемы нефти и газа поставлялись государствами Востока (Ближнего Востока) в западные страны. В настоящее время торговые потоки разворачиваются в обратном направлении: с запада на восток. Снижение объемов импорта в США и увеличение поставок за рубеж привели к тому, что на мировом рынке сложился дисбаланс в сторону предложения энергоресурсов. Нефть и газ больше не рассматриваются как дефицитные товары с запасами, подходящими к истощению, а превращаются в продукцию высококонкурентных рынков сбыта. С помощью использования регрессионных моделей доказано наличие статистически значимого воздействия сланцевой революции на ценовую динамику мирового рынка энергоресурсов: наличие прямой связи между снижением импорта энергоресурсов в США и ценами на нефть и газ на мировых рынках, обратной — между увеличением экпорта из США и ценой на марку Brent, а также региональным уровнем ценового бенчмарка в Европейском регионе.

The paper determines the vector of influence of the “shale revolution” on international energy markets based on the analysis of volume and price dynamics of world oil and gas markets, as well as energy trade in the United States. The study contains a multilateral assessment of trends emerging from the development of shale technologies. Using regression models, the authors trace a statistically significant impact of the “shale revolution” on the price dynamics of the global energy market. Panel data analysis for the period from 2010 to 2019 shows a direct dependence between the decline in energy imports in the United States and global oil and gas prices, and the inverse dependence between the increase in exports from the United States and prices of oil (Brent) and European gas (NBP). Due to active use and continuous improvement of horizontal drilling and hydraulic fracturing techniques in the second decade of the twenty-first century the USA is decreasing its energy import dependency and transforming into a net exporter of hydrocarbons. It results in the supply disbalance on global energy markets. The ongoing changes in the US oil and gas production are leading to the transformation of geopolitical situation on world energy markets. If a decade ago, the US strategy was aimed at guaranteeing stable energy supplies, now it is the capture of markets and crowding out competitors by all possible means.

сланцевая революцияСШАмировой рынок нефтисланцевый газОПЕКshale revolutionoil marketgas marketshale gasUSAOPECReferencesЕрмолина, Л. В. (2014). Возможные последствия сланцевой революции на топливно-энергетическом рынке России. Основы экономики, управления и права, 6(18), 40–44.Ermolina, L. V. (2014). The possible consequences of the shale revolution for the energy market of the Russian Federation. Osnovy ekonomiki, upravleniya i prava, 6(18), 40–44.Жуков, С. В. (ред.). (2019). Глобальные энергетические и экономические тренды. ИМЭМО РАН.Ivanov, N. A. (ed.) (2019). Shale revolution and global energy transition. Nestor-Istoriia, 2019.Жуков, С. В., Масленников, А. О., & Синицын, М. В. (2019). Факторы глобальной конкурентоспособности американского СПГ. Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право, 12(6), 43–70. https://doi.org/10.23932/2542-0240-2019-12-6-3Konoplyanik, А. А. (2014). American shale revolution: the consequences are irreversible. EKO-Vserossijskij ekonomicheskij zhurnal, 5, 111–126.Золина, С. А., Копытин, И. А., & Резникова О. Б. (2019). «Сланцевая революция» в США как главный драйвер перестройки мирового рынка нефти. Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право, 12(6), 71–93. https://doi.org/10.23932/2542-0240-2019-12-6-4.Malikova, O. I., & Orlova E. S. (eds.) (2017). Evolution of the pricing system in the global energy market: economic consequences for Russia; Faculty of Economics, Lomonosov Moscow State UniversityИванов, Н. А. (ред.). (2019). Сланцевая революция и глобальный энергетический переход. Нестор-История.Nenashev, D. A., & Podoba, Z. S. (2010). Use of Stable Aggregated Currency Approach in the Energy Resources Pricing. St Petersburg University Journal of Economic Studies, 1, 123–133.Конопляник, А. А. (2014). Американская сланцевая революция: последствия необратимы. ЭКО-Всероссийский экономический журнал, 5, 111–126.Zhukov, S. V. (ed.) (2019). Global Energy and Economic Trends. IMEMO.Маликова, О. И., & Орлова, Е. С. (ред.). (2017). Эволюция системы ценообразования на мировом энергетическом рынке: экономические последствия для России. Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова.Zhukov, S. V., Maslennikov, A. О., & Sinitsyn, M. V. (2019). Factors of Global Competitiveness of American LNG. Outlines of global transformations: politics, economics, law, 12(6), 43–70. https://doi.org/10.23932/2542-0240-2019-12-6-3Ненашев, Д. А., & Подоба, З. С. (2010). Стабильные агрегированные валюты в ценообразовании на энергоресурсы. Вестник Санкт-Петербургского Университета. Экономика. Сер. 5, 1, 123–133.Zolina, S. A., Kopytin, I. A., & Reznikova, O. B. (2019). “Shale Revolution” in the United States as the Main Driver of the World Oil Market Transformation. Outlines of global transformations: politics, economics, law, 12(6), 71–93. https://doi.org/10.23932/2542-0240-2019-12-6-4Aguilera, R. F., & Radetzki, M. (2014). The shale revolution: Global gas and oil markets under transformation. Mineral Economics, 26, 75–84. https://doi.org/10.1007/s13563-013-0042-4Aguilera, R. F., & Radetzki, M. (2014). The shale revolution: Global gas and oil markets under transformation. Mineral Economics, 26, 75–84. https://doi.org/10.1007/s13563-013-0042-4Ansari, D. (2017). OPEC, Saudi Arabia, and the shale revolution: Insights from equilibrium modelling and oil politics. Energy Policy, 111, 166–178. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2017.09.010Ansari, D. (2017). OPEC, Saudi Arabia, and the shale revolution: Insights from equilibrium modelling and oil politics. Energy Policy, 111, 166–178. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2017.09.010Arezki, R., Fetzer, Th., & Pisch, F. (2017). On the comparative advantage of U. S. manufacturing: Evidence from the shale gas revolution. Journal of Inernational Economics, 107, 34-59. https://doi.org/10.1016/j.jinteco.2017.03.002Arezki, R., Fetzer, Th., & Pisch, F. (2017). On the comparative advantage of U. S. manufacturing: Evidence from the shale gas revolution. Journal of Inernational Economics, 107, 34-59. https://doi.org/10.1016/j.jinteco.2017.03.002Bataa, E., & Park, C. (2017). Is the recent low oil price attributable to the shale revolution? Energy Economics, 67, 72–82. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2017.08.011Bataa, E., & Park, C. (2017). Is the recent low oil price attributable to the shale revolution? Energy Economics, 67, 72–82. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2017.08.011Blasi, А., & Nobuoka, Yo. (2018, July 26). Investment Analysis: The journey of US light tight oil production towards a financially sustainable business. Retrieved February 2, 2020, from https://www.iea.org/newsroom/news/2018/july/investment-analysis-the-journey-of-uslight-tight-oil-production-towards-a-finan.htmlBlasi, А., & Nobuoka, Yo. (2018, July 26). Investment Analysis: The journey of US light tight oil production towards a financially sustainable business. Retrieved February 2, 2020, from https://www.iea.org/newsroom/news/2018/july/investment-analysis-the-journey-of-uslight-tight-oil-production-towards-a-finan.htmlBritish Petroleum Company. (2020, June 17). BP statistical review of world energy 2020. Retrieved December 12, 2020, from https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2020-fullreport.pdfBritish Petroleum Company. (2020, June 17). BP statistical review of world energy 2020. Retrieved December 12, 2020, from https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2020-fullreport.pdfCantonia, R., Klaes, M. S., Lackerbauer, S. I., Foltyn, C., & Keller, R. (2018). Shale tales: Politics of knowledge and promises in Europe’s shale gas discourses. The Extractive Industries and Society, 5(4), 535–546. https://doi.org/10.1016/j.exis.2018.09.004Cantonia, R., Klaes, M. S., Lackerbauer, S. I., Foltyn, C., & Keller, R. (2018). Shale tales: Politics of knowledge and promises in Europe’s shale gas discourses. The Extractive Industries and Society, 5(4), 535–546. https://doi.org/10.1016/j.exis.2018.09.004Caporin, M., Fontini, F. (2017). The long-run oil–natural gas price relationship and the shale gas revolution. Energy Economics, 64, 511–519. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2016.07.024Caporin, M., Fontini, F. (2017). The long-run oil–natural gas price relationship and the shale gas revolution. Energy Economics, 64, 511–519. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2016.07.024Gao, J., & You, F. (2017). Design and optimization of shale gas energy systems: Overview, research challenges, and future directions. Computera and Chemical Engineering, 106, 699-718. https://doi.org/10.1016/j.compchemeng.2017.01.032Gao, J., & You, F. (2017). Design and optimization of shale gas energy systems: Overview, research challenges, and future directions. Computera and Chemical Engineering, 106, 699-718. https://doi.org/10.1016/j.compchemeng.2017.01.032Gong, B. (2018). The shale technical revolution — cheer or fear? Impact analysis on efficiency in the global oilfield service market. Energy Policy, 112, 162–172. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2017.09.054Gong, B. (2018). The shale technical revolution — cheer or fear? Impact analysis on efficiency in the global oilfield service market. Energy Policy, 112, 162–172. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2017.09.054IEA. (2020, June) a. Natural Gas 2020. Retrieved December 12, 2020, from https://www.iea.org/reports/gas-2020IEA. (2020, June) a. Natural Gas 2020. Retrieved December 12, 2020, from https://www.iea.org/reports/gas-2020IEA (2020, March) b. Oil 2020. Retrieved December 12, 2020, from https://www.iea.org/reports/oil-2020IEA (2020, March) b. Oil 2020. Retrieved December 12, 2020, from https://www.iea.org/reports/oil-2020McGlade, C. (2013). Methods of estimating shale gas resources — Comparison, evaluation and implications. Energy, 59, 116-125. https://doi.org/10.1016/j.energy.2013.05.031McGlade, C. (2013). Methods of estimating shale gas resources — Comparison, evaluation and implications. Energy, 59, 116-125. https://doi.org/10.1016/j.energy.2013.05.031Mclean, B. (2018). Saudi America: The Truth About Fracking and How It’s Changing the World. New York: Columbia Global Reports.Mclean, B. (2018). Saudi America: The Truth About Fracking and How It’s Changing the World. New York: Columbia Global Reports.Saussay, A. (2018). Can the US shale revolution be duplicated in continental Europe? An economic analysis of European shale gas resources’ Energy Economics. Energy Economics, 69, 295–306. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2017.10.002Saussay, A. (2018). Can the US shale revolution be duplicated in continental Europe? An economic analysis of European shale gas resources’ Energy Economics. Energy Economics, 69, 295–306. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2017.10.002U. S. Energy Information Administration. (2020, January). Annual Energy Outlook 2020. Retrieved November 2, 2020, from https://www.eia.gov/outlooks/aeo/pdf/aeo2020.pdfU. S. Energy Information Administration. (2020, January). Annual Energy Outlook 2020. Retrieved November 2, 2020, from https://www.eia.gov/outlooks/aeo/pdf/aeo2020.pdfWang, C., Wang, F., Du, H., & Zhang, X. (2014). Is China really ready for shale gas revolution—Re-evaluating shale gas challenges. Environmental Science & Policy, 39, 49–55. https://doi.org/10.1016/j.envsci.2014.02.007Wang, C., Wang, F., Du, H., & Zhang, X. (2014). Is China really ready for shale gas revolution—Re-evaluating shale gas challenges. Environmental Science & Policy, 39, 49–55. https://doi.org/10.1016/j.envsci.2014.02.007Zhiltsov, S. S. (ed.) (2017). Shale Gas: Ecology, Politics, Economy. Springer. http://dx.doi.org/10.1007/978-3-319-50275-5Zhiltsov, S. S. (ed.) (2017). Shale Gas: Ecology, Politics, Economy. Springer. http://dx.doi.org/10.1007/978-3-319-50275-5

The authors declare that there are no conflicts of interest present.