Управление процентным риском банка с использованием механизма трансфертных цен

Статья посвящена вопросам управления процентным риском коммерческого банка с использованием механизма трансфертных цен. Коммерческий банк представляет собой тип финансового посредника, который привлекает ресурсы одной срочности, предлагая расчетные и сберегательные услуги, и размещает их на другие сроки, предоставляя кредиты и осуществляя инвестиции. Соответственно, банк принимает на себя процентный риск и разрабатывает инструменты управления процентным риском – снижение вероятности реализации риска, увеличение чистого процентного дохода и формирование резервов на случай реализации риска. Обычно часть принимаемого процентного риска банк хеджирует с помощью рыночных инструментов, а для незахеджированной части риска формирует резерв в формате нераспределенной прибыли. Такой резерв обычно учитывается на отдельном центре учета – внутреннем казначействе. Для определения величины принимаемого риска и его отнесения на такой центр учета используется механизм (система) трансфертного ценообразования. Система трансфертного ценообразования (СТЦ, FTP – funds transfer pricing) – это внутренняя система, с помощью которой Казначейство вознаграждает привлекающие подразделения и назначает цену за ресурсы размещающим подразделениям (Deloitte, 2014). Организация системы СТЦ в каждом банке реализуется по своему и является частью системы управления банком. Вопросы СТЦ, как правило, рассматриваются во внутренней документации кредитных институтов. Публичная информация представлена в ограниченном объеме. В данной статье автор делает попытку определить основные вопросы дальнейшего развития СТЦ в связи с ростом значимости процентного риска как фактора капитализации банка. В статье излагаются основные действующие подходы использования трансфертного ценообразования в коммерческих банках. Базируясь на основном инструментарии системы трансфертного ценообразования, автор предлагает собственную позицию по учету механизма ценообразования с учетом плавающей ставки. Также автор рассматривает влияние стресса на изменение основных подходов к использованию СТЦ.

1. Автухова, Е. Э., & Дун, Ю. (2022). Актуальные вопросы управления процентным риском на примере банков КНР. Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика, 57(5), 82–109.

2. Банк России. (2023). Годовой отчет Банка России за 2023 год. Дата обращения 10.04.2023, https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43872/ar_2022.pdf.

3. Банк России. (2023). Обзор рисков финансовых рынков. Апрель 2023. Дата обращения 05.05.2023, https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43973/ORFR_2023-04.pdf.

4. Банк России. (2022). Основные направления единой государственной денежнокредитной политики на 2022 год и период 2023 и 2024 годов. Дата обращения 12.04.2023, https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2022_2024/.

5. Морозова О. (2016). Трансфертное управление ресурсами банка как элемент интегрированной системы финансового менеджмента: подходы к автоматизации. Дата обращения 12.04.2023, http://iso.ru/ru/press-center/publications/02656-Transfertnoeupravlenie-resursami-banka-kak-element-integrirovan.phtml.

6. Basel Committee on Banking Supervision (2016). Standards. Interest rate risk in the banking book. Retrieved May 12, 2021/, from http://www.bis.org/bcbs/publ/d368.pdf.

7. Bourke P. (1989) Concentration and Other Determinants of bank Profi tability in Europe, North America and Australia. Retrieved April 4, 2023, from https://www.academia.edu/28602476/Concentration_and_other_determinants_of_bank_profitability_in_Europe_North_America_and_Australia.

8. Deloitte. (2014). Funds Transfer Pricing. A survey to assess the state of European bank practices. Retrieved April 12, 2023, from https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/fr/Documents/Pages/Services%20financiers/Deloitte_Funds-transfer%20pricing-survey-ofeuropean-banks-practises_juill%20%20%20.pdf.

9. FINASTRA. (2019). White Paper Funds Transfer Pricing (FTP): A PRIMER. Setting the Standard for Modern Treasury. Retrieved April 20, 2023, from https://www.finastra.com/sites/default/files/2019-03/market-insights_funds-transfer-pricing.pdf.

10. Quagliariello, M. (2022). Stress Testing The Banking System: Methodologies and Applications. Retrieved April 16, 2023, from, https://assets.cambridge.org/97805217/67309/frontmatter/9780521767309_frontmatter.pdf.