Пенсионные стратегии молчаливого присоединения: проблема рационального выбора

В данной статье представлен анализ участия российских «молчунов» в обязательном пенсионном накоплении. Предметом исследования являются особенности пенсионных стратегий россиян при формировании накопительной пенсии с автоматическим подключением. В целях исследования особенностей пенсионных стратегий россиян использовался междисциплинарный подход, применялись методы статистического анализа данных. Опираясь на достижения экономической науки неоклассического, институционального и поведенческого направлений, автор показал, что использование таких методологических предпосылок как рациональность и иррациональность индивидов ведет к излишнему упрощению связи между поведенческими стратегиями и их результатами. В статье дается оценка последствий стратегии пассивного участия в российском пенсионном процессе в 2000-е гг. В работе использовались научные работы зарубежных и российских ученых о пенсионных программах с автоматическим подключением. Фактографическая база исследования представлена материалами Федеральной службы государственной статистики и Пенсионного фонда России. В статье представлен обзор зарубежных работ об автоматическом подключении к пенсионным планам в США: выявлены критические замечания практики автоматического подключения и обнаружены проблемы использования автоматического подключения в пенсионном процессе. Высказано предположение, что экономическое поведение российских «молчунов», прежде всего, обусловлено особенностями институциональной среды, а также уровнем доверия к государству и финансовым институтам. Установлено, что первопричинами стратегии «молчаливого присоединения» не всегда являются иррациональность и финансовая безграмотность. Выводы и предложения, сформулированные в данной работе, могут быть использованы при дальнейших исследованиях пенсионных стратегий и разработке пенсионной политики в России

1. Автономов В. (2020). Модель человека в экономической науке. В поисках человека: очерки по истории и методологии экономической науки. М.; СПб: Издательство Института Гайдара.

2. Беширс Дж., Чои Дж., Лейбсон Д., Мэдриан Б, Уэллер Б. (2011). Публичная политика и пенсионные накопления. В кн. Д. Зигфрида (ред.) Как экономическая наука помогает делать нашу жизнь лучше. (стр. 396-421). М.: Изд. Института Гайдара.

3. Больше половины россиян в 2020 году перевели накопления в Пенсионный фонд России. https://pfr.gov.ru/press_center/~2021/04/15/223370

4. Гражданский кодекс РФ. Последняя действующая редакция с Комментариями. Статья 158. http://stgkrf.ru/158

5. Дементьев Н. П. (2015). Пенсионная система в современной России: перманентное реформирование и неопределенность. ЭКО. 11, 153-168. DOI: http://dx.doi.org/10.30680/ECO0131-7652-2015-11-153-168

6. Как сравнить доходность инвестирования средств пенсионных накоплений. https://pensiya.veb.ru/kak-uvelichit-budushhuju-pensiju/kak-sravnit-dohodnost-investirovanija-sredstv-pensionnyh-nakoplenij/#6

7. Канеман Д. (2017). Думай медленно…решай быстро. М.: Издательство АСТ.

8. Капелюшников Р. И. (2018). Вокруг поведенческой экономики: несколько комментариев о рациональности и иррациональности. препринт WP3/2018/04; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2018.

9. Котликофф, Л., Бернс, С. (2005). Пенсионная система перед бурей: То, что нужно знать каждому о финансовом будущем своей страны. М.: Альпина Бизнес Букс.

10. Лобель Т. (2015). Теплая чашка в холодный день: Как физические ощущения влияют на наши решения. М.: Альпина Паблишер.

11. Малева Т. М. (2014). Человек в солидарной пенсионной системе. Экономическая политика, 2, 55-85.

12. Мизес Л. (2015). Трактовка «иррациональности» в общественных науках. Экономическая политика, 2, 193–202.

13. Мосейко В. В., Фролова Е. А. (2016). Институциональные инновации российского пенсионного обеспечения и их влияние на пенсионные стратегии индивидов. Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление, 2, 277-296. DOI 10.15826/vestnik.2016.15.2.015

14. О чем говорят "молчуны". https://iz.ru/news/373004

15. Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2014-2021 гг. По данным ЦБ РФ. https://www.cbr.ru/statistics/RSCI/#a_41191

16. Пенсионеры не уверены в завтрашнем дне. https://www.levada.ru/2015/10/30/pensionery-ne-uvereny-v-zavtrashnem-dne/

17. Пенсионная система как фактор развития человеческого капитала: перспективы, источники стабилизации, общественный запрос. http://pressmia.ru/pressclub/20150930/950379937.html

18. Пенсионный фонд подсчитал забравших свои деньги "молчунов". https://www.rbc.ru/finances/01/02/2016/56af8f2a9a79475f375b0730/

19. Почти два миллиона пенсионеров не забрали накопительную пенсию. https://www.rbc.ru/finances/22/06/2021/60d17f779a7947a7c5d10187

20. Разов П. В., Юшкова С. А, Дорошенко М. В. (2019). Индивидуальный пенсионный капитал: стратегии действия. Власть, 2, 171-175.

21. Сведения о застрахованных лицах, заключивших с негосударственными пенсионными фондами договоры об обязательном пенсионном страховании в 2015 году. https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll/ops_npf/2015/

22. Синявская О.В. (2008). К вопросу о патернализме: государство и человек в пенсионной реформе. SPERO, 8, 63-92.

23. Стиглер Дж. (1995). Экономическая теория информации. Теория фирмы. СПб.: Экономическая школа.

24. Талер Р. (2018). Новая поведенческая экономика: почему люди нарушают правила традиционной экономики и как на этом заработать. М.: Эксмо.

25. Хайек Ф. (1992). Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма. М., Новости.

26. Шиллер Р. (2011). Комментарий. В кн. Зигфрида Д. (ред.) Как экономическая наука помогает делать нашу жизнь лучше (стр. 421-427). М.: Изд. Института Гайдара.

27. Auto-enrolment is not the end of the pensions story. https://blogs.lse.ac.uk/politicsandpolicy/auto-enrolment-is-not-the-end-of-the-pensions-story

28. Barr N. (2006). Pensions: Overview of the Issues. Oxford Review of Economic Policy, 22 (1) (Spring), 1–14.

29. Caroll G. D., Choi J. J., Libson D., Madrian B. C. аnd Metrick A.(2009). Optimal Defaults and Active Decisions. Quartely Journal of Economics, 124(4), 1639-1674. DOI 10.1162/qjec.2009.124.4.1639

30. Choi J., Laibson D., eds. (2002). Defined Contribution Pensions: Plan Rules, Participant Decisions, and the Path of Least Resistance. Tax Policy and the Economy, 16, Cambridge, MA: MIT Press, 67–113.

31. Clark R. L., Maki J. A., Morrill M.S. (2014). Can Simple Informational Nudges Increase Employee Participation in a 401(k) Plan? Southern Economic Journal, 80 (3), 677-701. DOI http://dx.doi.org/10.4284/0038-4038-2012.199

32. Denisova, I., Eller, M., & Zhuravskaya, E. (2010). What do Russians think about transition? Economics of Transition, 18(2), 249-280. DOI https://doi.org/10.1111/j.1468-0351.2009.00381.x

33. Dewey J. (1930). Human nature and Conduct: An Introduction to Social Psychology. N.Y.: Henry Holt and Co.

34. Garcíaa J. M., Vilab J. (2020). Financial literacy is not enough: The role of nudging toward adequate long-term saving behavior. Journal of Business Research, 112, 472-477. DOI 10.1016/j.jbusres.2020.01.061

35. Hansen P. G., Jespersen A. M. (2013). Nudge and the manipulation of choice. European Journal of Risk Regulation, 4(1), 3-28 DOI https://doi.org/10.1017/S1867299X00002762

36. Heiner R.A. (1983). The Origin of Predictable Behavior. American Economic Review, 73 (4), 560-595.

37. Kahneman D., Knetsch J., eds. (1991). Anomalies: The Endowment Effect, Loss Aversion, and Status Quo Bias. The Journal of Economic Perspectives. American Economic Association, 5 (1), 193-206.

38. Madrian B., Shea D. (2001). The Power of Suggestion: Inertia in 401(k) Participation and Savings Behavior. Quarterly Journal of Economics, 116 (6), 1149-1225.

39. Pensions at a Glance 2019: OECD and G20 Indicators, OECD Publishing, Paris, https://doi.org/10.1787/b6d3dcfc-en

40. Simon H.A. (1955). A Behavioral Model of Rational Choice. Quarterly Journal of Economics. 69 (1), 99–118. DOI https://doi.org/10.2307/1884852

41. Simon H.A. (1957). Models of Man, Social and Rational. N.Y.: Wiley.

42. Sundén A. (2004). How Do Individual Accounts Work in the Swedish Pension System? Issue in Brief, Center For Retirement Research, Boston College, 22, 1-16.

43. Sunstein C., Thaler R. (2003a). Libertarian Paternalism. American Economic Review, 93 (2), 175-179. DOI: 10.1257/000282803321947001

44. Sunstein C., Thaler R. (2003b). Libertarian Paternalism Is Not an Oxymoron. University of Chicago Law Review, 70 (4), 1159-1202.

45. Sunstein C.R., Reisch L.A., Kaiser M. (2019). Trusting nudges?

46. Lessons from an international survey. Journal of European Public Policy, 26 (10), 1417-1443 DOI https://doi.org/10.1080/13501763.2018.1531912

47. Tapson M. (2013). The Soft Totalitarianism of Nudging. Frontpage Mag. https://archives.frontpagemag.com/fpm/soft-totalitarianism-nudging-mark-tapson/

48. Thaler R. H., Sunstein C. R. (2008). Nudge: Improving Decisions about Health, Wealth and Happiness. New Haven; London: Yale University Press.