Трансфертное ценообразование как инструмент управления компанией

Статья посвящена исследованию одного из наиболее сложных и вместе с тем популярных механизмов управления компанией — трансфертному ценообразованию.

В рамках предложенного методологического подхода рассматриваются цели и задачи трансфертного ценообразования, формирование системы трансфертного ценообразования как способа управления компанией, популярные точки зрения на методики расчетов трансфертных цен, сильные и слабые стороны имеющихся подходов, а также предложена гипотеза о трансформации методов трансфертного ценообразования.

В работе систематизированы методы трансфертного ценообразования с учетом опыта отечественных и зарубежных компаний, развития законодательства РФ, рекомендаций ОЭСР, работ аудиторских, консалтинговых компаний и различных исследователей. Проведен обзор наиболее популярных методов трансфертного ценообразования, на основании которого строится анализ целей использования того или иного метода и выделяются факторы успешности использования соответствующего управленческого механизма. В статье проводится анализ специфики использования данного управленческого механизма в финансовых компаниях и компаниях, работающих в реальном секторе, а также исследуется методология внедрения трансфертного ценообразования в рамках отдельного юридического лица и в рамках вертикально интегрированного холдинга. Учитывая тот факт, что трансфертное ценообразование является также объектом налогового регулирования со стороны государства, автор специально оговаривает, что не рассматривает проблематику трансфертного ценообразования в целях управления налоговыми рисками.

Результаты исследования могут быть использованы сотрудниками и руководителями финансовых подразделений компаний, аналитиками, консультантами и сотрудниками государственных агентств и ведомств при формировании методологии использования финансовых инструментов для управления компаниями.

1. Брэйли, Р., & Майерс С. (2008). Принципы корпоративных финансов. Олимп-Бизнес.

2. Годовой отчет Газпромнефть за 2019 г. Дата обращения 16.10.2020, https://ar2019.gazprom-neft.ru/download/full-reports/ar_ru_annual-report_pages_gazprom-neft_2019.pdf

3. Годовой отчет НЛМК за 2018 г. Дата обращения 12.10.2020, https://www.livetraders.ru/DContent/companies/nlmk/reports/annual/НЛМК%20%20-%202018%20год%20-%20отчет.pdf

4. Козлова, Ж. М. (2007). Совершенствование взаимодействий участников интегрированных агропромышленных предприятий на основе использования трансфертных цен. [Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Барнаул].

5. Маршалл, Дж. Ф., & Бансал, В. К. (1998). Финансовая инженерия. Полное руководство по финансовым нововведениям. Инфра-М.

6. Мечел. 2016 г. Путь точечного развития. Дата обращения 12.10.2020, https://mechel.ru/press/mechel_v_smi/put-tochechnogo-razvitiya/

7. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). (1998, 31 июля) от 31 июля 1998 года. Принят ГД СФ РФ, действующая редакция (№ 146-ФЗ).

8. Панферова, О. О. (2013). Трансфертное ценообразование: экономическая природа и сфера распространения. [Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Санкт-Петербург].

9. Пашкус, В. Ю. (2004). Теория трансфертного ценообразования в современной организации: понятия, модели, проблемы. Дата обращения 12.10.2020, https://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=000761

10. Пол, Д., Гари, Э. (2006). Менеджмент, основанный на ценности. Как обеспечить ценность для акционеров. Инфра-М.

11. РБК. Дата обращения 04.10.2020, https://pro.rbc.ru/demo/5f23e6929a7947d0cf5a8427

12. Точно в срок: на НЛМК внедряют систему позаказного планирования. Дата об- ращения 15.10.2020, http://www.up-pro.ru/library/production_management/planning/pozakaznoe-planirovanie.html

13. Трансфертное ценообразование: политика и процедуры. Дата обращения 15.10.2020, PricewaterhouseCoopers//https://www.cfin.ru/management/finance/capital/transfer_pricing.shtml

14. Шамаев, И. Фондирование. Трансфертное ценообразование. Дата обращения 04.10.2020, https://ivan-shamaev.ru/funds-transfer-pricing

15. Хмельницкая, О. В. (2004). Оптимизация формирования трансфертных цен. [Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Москва].

16. ФНС. Официальный сайт. Дата обращения 04.10.2020, https://www.nalog.ru/rn77/taxation/transfer_pricing/

17. Choudhry, M. (2017). Best-practice Funds Transfer Pricing Principles. FCSI FIFS FIOD University of Kent Business School. Retrieved October 5, 2020, from https://education. wbstraining.com/pluginfile.php/2783/mod_resource/content/2/Choudhry_FTP_ThoughtPiece_Jan2017.pdf

18. Crouhy M. (2001). Risk Management. In M. Crouhy, D. Galai, R. Mark. Risk Management. N. Y.: McGraw-Hill.

19. Goex, R. F. & Schiller, U. (2006). An Economic Perspective on Transfer Pricing. Handbook of Management Accounting Research (Vol. 2). Oxford, February.

20. Harris, M., Kriebel, C. & Raviv, A. (1982). Asymmetric Information, Incentives, and Intrafirm Resource Allocation. Management Science, June, 604–620.

21. Jorion, Ph. (2003). Financial Risk Management Handbook. N. Y.: John Wiley & Sons.

22. Lambert, R. A. (2001). Contracting Theory and Accounting. The Wharton School University of Pennsylvania Revised, January.

23. de Lange LL. M., M. (2017). Five Transfer Pricing Methods With Examples. TRANSFER PRICING ASIA MARCH 17, 2017. Retrieved October 5, 2020, from https://transferpricingasia.com/2017/03/17/five-transfer-pricing-methods-examples/

24. Liang, K. (2007). Optimized Transfer-Pricing Model for Asia Pacific. Retrieved October 5, 2020, from https://dspace.mit.edu/bitstream/handle/1721.1/68894/773578230-MIT.pdf?sequence=2

25. Subramanian, P. & Shah, M. (2020). Intangible Property Transfer Pricing In an Economic Downturn. Tax Notes International, May 11, 2020, p. 631. Retrieved October 5, 2020, from https://tax.kpmg.us/content/dam/tax/en/pdfs/2020/intangible-property-tp.pdf

26. Stiglitz, J. E. (2003). The roaring nineties: a new history of the world's most prosperous decade. N. Y.: W. W. Norton & Company.

27. Funds Transfer Pricing (FTP): A Primer. Setting the Standard for Modern Treasury. White Paper by FINASTRA. Retrieved October 5, 2020, from https://www.finastra.com/sites/default/files/2019-03/market-insights_funds-transfer-pricing.pdf

28. OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations 2017. Retrieved October 6, 2020, from https://www.oecd.org/tax/transferpricing/oecd-transfer-pricing-guidelines-for-multinational-enterprises-and-taxadministrations-20769717.htm

29. PWC. Transfer Pricing Perspectives: Sustainable transfer pricing in an era of growth and business transformation. Retrieved October 5, 2020, from https://www.pwc.com/gx/en/tax/transfer-pricing/management-strategy/assets/pwc-transfer-pricing-perspectivesoctober-2011.pdf